珀莱雅化妆品股份有限公司IPO网上投资者交流会

主持人 ：

各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！欢迎光临上证路演中心、中国证券网路演直播室。

珀莱雅化妆品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始。本次路演由上证所信息网络有限公司、上海证券报中国证券网联合承办。您可以通过上证路演中心、中国证券网同步收看路演直播，感谢您的关注。

首先来了解一下珀莱雅化妆品股份有限公司A股发行的基本情况。

本次发行采用网下向投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。

本次公开发行股票数量5,000万股，发行股份均为新股。回拨机制启动前，网下初始发行数量3,000万股，占本次发行总量的60%，网上初始发行数量2,000万股，占本次发行总量的40%。

发行人股票简称为“珀莱雅”，股票代码为“603605”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“珀莱申购”，申购代码为“732605”。网上申购时间为2017年11月3日。本次发行价格15.34元/股。

2017年11月2日，公司刊登了发行公告，为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解。今天，公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)国信证券股份有限公司的相关人员一起做客上证路演中心、中国证券网，将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与。

接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司几位嘉宾：

珀莱雅化妆品股份有限公司董事长侯军呈先生

珀莱雅化妆品股份有限公司总经理方玉友先生

珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人章敏华女士

珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书张叶峰女士

欢迎你们！

下面，介绍保荐机构主承销商的嘉宾：

国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人孔海燕女士

国信证券股份有限公司投资银行业务部经理董伟先生

欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！

下面有请珀莱雅化妆品股份有限公司董事长侯军呈先生致辞！

有请侯总！

珀莱雅化妆品股份有限公司董事长侯军呈 ：

尊敬的各位嘉宾、各位关注珀莱雅的朋友：

大家好！

欢迎参加珀莱雅化妆品股份有限公司，首次公开发行A股的网上路演活动。在此，我代表公司，向关心和支持珀莱雅发展的各位朋友表示衷心的感谢！同时也谢谢上证路演中心、中国证券网对本次网上路演活动提供的大力支持！

“美丽人生，美好生活”是珀莱雅的使命，让我们的消费者拥有美丽人生，让我们的合作伙伴和员工拥有美好生活。

这些年来，珀莱雅一直苦练内功，用我们的匠心来打造产品，打造品牌，打造企业。珀莱雅坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略，覆盖各个年龄段、各个层次的客户群，覆盖了日化专营店、商场、超市、单品牌店、化妆品零售连锁店、电商、电视购物等等渠道，致力于成为最具有竞争力的中国优秀民族化妆品企业。

此次登陆A股市场，珀莱雅将充分利用全新的资本市场平台，拓宽资本补充的渠道，为产品创新和服务升级创造更多的契机，为品牌和公司的成长注入更多的能量。同时，我们将以此次公开发行为契机，进一步完善和升级公司的运营和管理，不断提高公司的效率，以更加优异的经营业绩回报广大投资者，以更多更好美丽的产品和美丽的体验回报客户、回馈社会。我们会一直为美的事业而创造！

今天，非常高兴能和广大投资者进行网上互动，我们希望通过此次网上路演活动，和关注珀莱雅的各界朋友多多沟通，增进了解，欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。

谢谢大家！

主持人 ：

感谢侯总的精彩致辞。

下面有请国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人孔海燕女士致辞。

有请孔总！

国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人孔海燕 ：

尊敬的各位投资者、各位朋友们：

大家好！首先，请允许我代表珀莱雅此次IPO的保荐机构国信证券股份有限公司，向所有参加今天网上投资者交流活动的嘉宾和各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

珀莱雅聚集全球行业美丽智慧，备受市场青睐和认可。作为珀莱雅的保荐机构和主承销商，我们有幸同珀莱雅并肩经历了发行上市申请及审核到发行上市的全过程；亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、探索和创新的精神以及独到的战略眼光。相信珀莱雅进入资本市场后将进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来更好的投资回报。

我们真诚地希望通过本次网上路演活动，让广大投资者和网友能够更加深入地了解珀莱雅，从而更大程度地挖掘珀莱雅的投资价值和投资机会。

最后，预祝珀莱雅本次发行取得圆满成功！谢谢大家！

主持人 ：

感谢孔总的精彩致辞。

以下是问答环节

各位投资者、各位网友：

本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中，欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里，下面进入网上交流环节。

网友问 (珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问多品牌发展战略具体是怎样的？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

除主品牌“珀莱雅”外，目前公司旗下拥有“优资莱”、“韩雅”、“悠雅”、“猫语玫瑰”、“悦芙媞”等品牌。此外，公司将结合旗下各品牌的特点有针对性地加大不同品牌的广告宣传，聘请符合各品牌定位的知名代言人，通过电视、杂志、互联网及移动端媒体深度挖掘品牌价值，提升品牌形象，增强品牌好感度和美誉度。谢谢！

网友问 (珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：一个企业如何做好投资者关系服务？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。珀莱雅高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢！

网友问 (国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们通过一些方式维护公司的股价吗？

(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕答：

公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢！

浏览用户23496 问 (珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：公司每年提取法定公积金的比例是多少？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

根据公司章程的规定，提取利润的10%作为法定公积金，公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：持有公司5%以上股份的股东有哪些？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

直接持有公司5%以上股份的股东为侯军呈、方玉友和李小林。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请介绍公司未来单品牌店战略？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

随着本草养颜护肤理念日益受到追捧，化妆品“韩流”的兴起，韩国化妆品品牌直营店“悦诗风吟”的成功，为紧跟行业发展潮流，公司计划通过聘请资深韩国化妆品专家团队打造“悦芙媞”单品牌店。“悦芙媞”产品风格为“自然、纯真、现代、有趣”，主要消费目标人群为20-35 岁追求多样性及性价比的年轻消费者。单品牌店是对公司现有产品系列和营销渠道的有效补充，是公司业务发展的进一步提升，使公司可以有效掌控终端销售渠道，大幅提升公司业绩的增长。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：如何看待国内资本市场实行保荐制？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请介绍一下公司本次募投项目所采取的环保措施？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

1、废水污染防治措施

公司现有生产基地建造时，已建成相关污染物环保处理设施。项目实施过

程中产生生产废水统一先通过公司的污染物环保处理设施，废水处理达标后，纳入市政污水管网统一排放。

2、废气污染防治措施

项目实施过程中在加料卸料环节有少量香料气味挥发，经生产车间通风换气装置搜集后，统一经过气体过滤、净化等处理后向外排放，废气排放速率和排放浓度达到《大气污染物综合排放标准》(GB16297—1996)中的二级标准，对周围大气环境不会产生不利影响。、

3、固体废物防治措施

项目实施过程中产生的固废原料包装桶，公司实施收集后，退还给原料供应商；废含油抹布、废油墨、报废的产品和半成品的包装袋均委托有资质单位处理；生活垃圾通过厂区垃圾桶、垃圾分类房等收集设施收集后，交由生活垃圾处理中心统一处理。

4、噪声污染防治措施

①对产生噪声的生产设备做好防震、减震措施，根据设备运行特征，在设备安装时浇铸混凝土底座和加装防震垫片；②生产车间配备完好的隔声门窗，生产时紧闭门窗；③加强日常的设备维护，保证设备的正常运行，避免由于设备故障导致的噪声超标；④将空气压缩机放置在独立车间内，生产时紧闭门窗，仅机修人员对上述设备进行操作、巡视时短暂停留，相关人员均配有耳塞，避免造成人员伤害。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问公司发展战略及目标是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司以实现“美丽人生，美好生活”为使命，坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略，以差异化定位品牌来覆盖多年龄段、宽收入区间、多层次的客户群，产品覆盖护肤、彩妆、精油等化妆品领域；以覆盖日化专营店、商场超市、电子商务、电视购物、单品牌店、化妆品零售连锁店等渠道的营销网络，紧紧抓住我国化妆品行业发展的历史机遇，通过不断的技术创新、产品优化以及营销创新，致力于成为最具竞争力的中国优秀民族化妆品企业。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：报告期内，公司的流动资产情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年至2017年上半年，公司流动资产结构基本保持稳定，主要为货币资金、应收账款、其他应收款和存货，合计比例分别为97.01%、96.88%、83.45%和93.69%，资产结构符合公司经营情况，变现能力较强。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：请问保荐机构，珀莱雅上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的？

公司上市发行市盈率是根据每股发行价格除以每股收益，每股收益按2016年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：公司股票预计什么时候上市？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

公司将在申购完成后上市交易，上市的具体时间请留意公告。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请介绍公司产品中心计划？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司计划在未来二年内，建设建筑面积9,000 平方米的产品中心，主要用于化妆品市场研究、新产品设计、产品创意、消费者体验互动及大数据分析。公司历年来在化妆品原材料基础研究和新产品开发研究方面投入较大，但在产品整体创意设计、精准营销、对消费者的大数据分析及使用等方面相对薄弱。产品中心的建成将有效弥补这一短板，极大提升公司产品在市场上的竞争力，满足公司长远发展的需要。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问公司未来有什么融资计划？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

在融资安排上，公司计划通过本次发行进入资本市场，并按相应的募集资金管理规定合理使用募集资金，用于本《招股说明书》中所列项目，以优化公司产品结构，进一步巩固和提高公司领先优势。此外，公司将根据自身业务发展需要，多方位拓展融资渠道，在保持公司资本结构合理的前提下，综合利用银行借款、发行债券、增发股票等多种融资手段筹集公司发展所需资金，以满足公司业务发展的需要。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请介绍一下公司所处行业与上下游行业之间的关联性？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

(一)本行业与上游行业之间的关联性

化妆品行业的上游行业主要是原料和包装材料制造行业。原料主要包括油酯蜡、乳化剂、流变剂、保湿剂、活性剂、香精油、有机色素、粉体、珠光颜料、中和剂等；包装材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、软管等。原料和包装材料价格的波动，会对化妆品生产企业的毛利率产生一定影响，但由于行业整体毛利率较高，影响程度相对较小。

(二)本行业与下游行业之间的关联性

化妆品属终端消费品，直接用于人们的日常生活。化妆品企业主要通过百货商场、超市、日化专营店、电商等渠道实现产品销售。因此化妆品零售业是化妆品行业的下游行业。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：介绍一下公司的无形资产情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

报告期内各期末，公司的无形资产构成主要为土地使用权、办公软件等，其中土地使用权为湖州分公司生产用地以及珀莱雅大厦建设用地等，办公软件主要为公司生产办公所需要的软件，如SAP 财务系统软件等。

截至报告期末，无形资产中有账面价值32,277.45 万元的土地使用权用于公司及子公司借款抵押担保。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请介绍公司未来人力资源开发计划？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

高素质的人才是打造世界级企业的基础，培养造就一支复合型人才队伍是公司未来几年工作的重中之重。未来两年，公司将根据业务发展目标制定相应的人才培养计划，不断引进新的人才和调整人才结构，在策划、销售、研发、管理、生产等方面全面提升员工素质。同时，公司人力资源部门将根据公司业务发展的不同阶段，分别就公司员工培训与开发、绩效考核与管理、员工福利与激励、社会保险等方面作出详细规划并组织实施，以满足公司长远发展的需要。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：公司近年流动比率和速动比率如何？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年至2017年上半年，公司流动比率分别为0.62、0.72、0.81 和0.88；速动比率分别为0.44、0.50、0.45 和0.60.

报告期内，随着公司经营积累的不断增加，公司的流动比率逐年提高，公司的短期偿债能力不断增强。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请董事长介绍一下公司的子公司与分公司的情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

截至报告期末，公司拥有13 家控股子公司和1 家湖州分公司，其中公司湖州分公司和韩雅(杭州)系生产型公司。

13家控股子公司有：杭州珀莱雅贸易有限公司；浙江美丽谷电子商务有限公司；湖州创代电子商务有限公司；韩娜化妆品株式会社；韩雅(杭州)化妆品有限公司；乐清莱雅贸易有限公司；悦芙媞(杭州)化妆品有限公司；悦芙媞株式会社；湖州悦芙媞贸易有限公司；上海媞语化妆品有限公司；丹阳悦芙媞化妆品贸易有限公司；秘镜思语(杭州)化妆品有限公司；湖州秘镜思语贸易有限公司。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议？

股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在珀莱雅的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在上交所网站查阅到。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请介绍一下公司的技术研发实力？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司研发体系一直伴随业务的拓展而快速发展完善，技术研发始终处于核心地位。截至报告期末，公司研发创新中心汇集了化学、物理、生物、植物学、香精香料、机械工程、包装工程和计算机等不同学科的各类专业人才，使公司在现代配方(乳化)技术、植物研究技术、包装设计、产品开发和评估技术等五个方面与国际全面接轨。目前公司已形成抗黑眼圈脂质纳米粒乳液及其制备方法、复合美白脂质纳米粒乳液制备方法、皮肤抗衰老化脂质纳米粒乳液及其制备方法等多项核心技术，拥有发明专利30 项，实用新型专利28 项，外观设计专利190 项，具有较强的研发实力。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请介绍一下公司所处行业的周期性、区域性和季节性？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

1、行业周期性

化学原料和化学制品制造业受国民经济景气和可支配收入变化的影响，呈现出一定的周期性特征，但其子行业化妆品虽然是可选消费品的一种，但相对而言，产品属性更接近日用消费品，受经济波动的影响更小，故周期性特征较弱。

2、行业区域性

化妆品属于日常基本生活消费品，不存在明显的地域性特征。在生产方面，我国化妆品生产企业主要集中在长三角和珠三角地区。

3、行业季节性

化妆品行业整体不存在明显的季节性特征，但单个品类存在使用和销售的淡旺季。比如防晒类产品，春夏季为销售旺季、秋冬季为销售淡季；而护肤类产品，春夏为销售淡季、秋冬为销售旺季。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：请介绍一下公司在建工程重大变动情况。

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

截至报告期末，公司在建工程账面余额13,082.44 万元，主要为珀莱雅大厦项目的在建工程，该项目已于2015 年9 月9 日取得编号为330106201509090101的建筑工程施工许可证，并已正式开工。报告期内各期末在建工程逐年增加，主要原因系珀莱雅大厦开工建设后，投入逐渐增加。

截至报告期末，公司因建造珀莱雅大厦借款产生资本化利息金额为49.23 万元。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：能不能预测下网上中签率大概是多少？

网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注11月6日《网上中签率公告》，谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：珀莱雅在上市过程中是否进行过包装？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，这些改变和规范不应称为包装。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：公司应付账款情况如何？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

报告期内各期末，2014年、2015年、2016年和2017年上半年公司应付账款余额分别为17,710.60 万元、21,208.28 万元、19,494.60 万元和24,041.84 万元。公司应付账款主要为应付各供应商的货款和费用结算款。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：公司2014-2016年应付票据金额变动的主要原因是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年—2016 年，公司的应付票据余额余额逐年增加主要原因系公司因业务需要开立的银行承兑汇票逐年增加所致。2017 年6 月末，公司的应付票据余额下降，主要系2016 年末开出的银行承兑汇票已到期，公司新开出的银行承兑汇票减少。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：请问保荐机构，作为专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

良好的法人治理结构，稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请问的公司所处哪一个行业？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业(分类代码：C26)。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2011)，公司所属行业为日用化学产品制造(C268)，细分行业为化妆品制造(C2682)。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问董事长如何保证内控制度？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

为减少公司实际控制人不当控制风险，公司建立了《防范控股股东及关联方资金占用制度》、《关联交易决策制度》，规定了有关关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等一整套较为完善的公司治理制度。

公司根据自身行业特点和业务需要，制定了各项业务管理规章、操作流程和岗位手册，建立了行之有效的风险控制系统，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行。公司业务及管理规章制度主要包括：质量控制制度、供应商管理制度、采购管理制度、财务管理制度、内部审计制度以及信息化平台管理制度等。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：本届董事人数有多少？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

董事会由5名董事组成，其中独立董事2 名，设董事长1 名。谢谢！

网友问 (国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：公司的股票何时上市？那时公司股价能让我们投资者赚更多的钱吗？

我公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市。我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢！

网友问 (珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗？如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的中国证券市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢！

网友问 (珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请问公司募集资金的用途？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司本次募集资金计划：1、营销网络建设项目；2、产品中心建设项目；3、湖州分公司化妆品生产线技术改造项目。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：您认为珀莱雅本次发行的估值合理吗？

我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况，与公司协商最终确定本次发行的价格区间。该价格充分反映了公司的核心竞争力以及公司长期创造价值的能力。我们认为定价是合理的。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问董事长，投资贵公司的最大风险是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

在我公司的招股说明书当中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读招股说明书中的相关章节。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请问公司在未来是否有员工持股计划？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

感谢您对公司的关注，公司后续情况还请关注公司公告。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问公司未来融资计划是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

本次发行完成后，本公司将视项目投资进度和业务发展的需要，适时采取增发、银行贷款、发行公司债券等方式，筹集长期资本和短期流动资金，发挥资本市场的融资功能，并设置合理的财务杠杆，保持稳健的资产负债结构，为公司的可持续发展提供资金保障。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：请问公司在发展计划上可能面临的困难是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

1、公司在实施上述品牌推广、渠道创新、人才引进等发展计划方面，需要大量的资金投入，充足的资金能保证公司持续快速发展，否则将影响公司发展目标的实现。

2、随着经营规模的不断扩大，公司组织结构日益复杂，这对公司管理层运营能力的要求越来越高；同时，公司的人员规模也将有较大扩充，从而对公司的管理提出更高的要求。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：公司能够成功上市，主要因素是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司凭借市场的优势、广泛的信任关系与良好的市场信誉、充足的项目储备、扎实的区域作业经验、完善的业务布局、完善的法人治理结构、较强的业务及技术优势、优秀团结高效的经营班底、管理团队和职工队伍以及坚持不懈的努力等都是公司此次成功上市的关键。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：公司有没有控股股东、实际控制人的稳定股价措施？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

(1)控股股东、实际控制人为稳定股价之目的增持股份，应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。

(2)在公司出现应启动预案情形时，公司控股股东、实际控制人应在收到通知后2 个工作日内就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告。公司应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后，公司应在2 个工作日内公告公司股份变动报告。

(3)控股股东、实际控制人在实施稳定股价议案时，应符合下列各项：

①公司控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不超过其上一会计年度自公司取得的现金分红的30%；单一会计年度用于增持股份的资金合计不超过其上一会计年度自公司取得的现金分红的60%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，本公司将继续按照上述原则实施稳定股价预案，以前年度已经用于稳定股价的增持资金金额不再计入累计现金分红金额；

②公司控股股东、实际控制人单次增持股份不超过公司总股本的2%；

③公司控股股东、实际控制人增持价格不高于上一会计年度经审计的每股净资产。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：请问券商，你认为选择这个时机上市满意吗？

现在是公司上市的合适时机。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：公司是否存在主营业务变化情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司自设立以来主营业务未发生重大变化。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：买贵公司的股票风险大吗？应该注意什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响，同时还要受其他各种因素的影响，包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等，投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求，进一步改善资产质量，规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。

同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：网上申购代码是多少？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

本次珀莱雅申购代码为732605。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：公司的息税折旧摊销前利润情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年至2017年上半年，公司息税折旧摊销前利润分别为22,767.61 万元、21,627.77 万元、23,332.52 万元和13,666.03 万元；利息保障倍数分别为14.37 倍、8.06 倍、9.35 倍和11.59 倍；公司盈利能力较强，能满足公司持续筹措资金支付利息和偿还债务的需要。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：公司上市的动机是什么？您认为贵公司现在上市的时机好吗？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

股票上市对公司发展是一个新的起点。上市不是最终目的，上市是为了公司更好更快的发展。通过股票上市，一方面拓展融资渠道，加快主业发展；另一方面健全治理结构，提高管理运作水平。通过上市进一步增强实力加快发展。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请介绍一下公司主营业务及主要产品？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司自设立以来专注于化妆品的研发、生产和销售。目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、“韩雅”、“悠雅”、“猫语玫瑰”、“悦芙媞”等品牌，产品覆盖护肤品、彩妆、清洁洗护、香薰等化妆品领域，满足不同年龄、偏好的消费者需求；构建了覆盖日化专营店、百货商场、超市、单品牌店和电子商务等多渠道销售网络。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：最近三年高级管理人员变动情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员未发生重大变动，截至本《招股说明书》签署日，高级管理人员具体变动情况如下：

报告期初(2014 年1 月1 日)，方玉友为珀莱雅股份(2012)总经理，曹良国、张叶峰、钱利敏为副总经理，章敏华为财务负责人，张叶峰兼任董事会秘书。

2014 年9 月，珀莱雅股份(2012)变更为珀莱雅有限(2014)，经董事会决议，聘任方玉友为总经理。

2014 年12 月，珀莱雅有限(2014)整体变更为珀莱雅股份(2014)，经董事会决议，聘任方玉友为公司总经理，曹良国为副总经理，章敏华为财务负责人，张叶峰为董事会秘书。

2015 年5 月，珀莱雅股份(2014)变更为珀莱雅有限，经董事会决议，聘任方玉友为公司总经理，曹良国为副总经理，章敏华为财务负责人。

2015 年7 月，珀莱雅有限整体变更为珀莱雅股份，经珀莱雅股份董事会决议，聘任方玉友为公司总经理，曹良国为副总经理，章敏华为财务负责人，张叶峰为董事会秘书。2015 年12 月，经珀莱雅股份董事会决议，聘任张叶峰为副总经理。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：公司在报告期内是否有重大诉讼及仲裁等事项？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

截至报告期末，未发生对公司的财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项；也未发生公司的控股股东或实际控制人、控股子公司以及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员首次作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：请简单介绍一下公司的生产优势？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

从生产方式来看，化妆品企业主要通过自主生产、委托其他厂家生产或者两者相结合的模式进行生产。公司除少量彩妆及新品牌“悦芙媞”委托其他厂家生产外，旗下主要品牌“珀莱雅”、“韩雅”、“优资莱”均采用自主生产的方式。与委托其他厂家生产的方式相比，自主生产方式在生产工艺控制与产品质量检测等方面具有一定优势。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请问公司现在有多少员工？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司(含全资、控股子公司)最近三年及2017年一期末员工总数为3,471人、3,415人、3,261人和2,764人。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请问董事长，您如何评价公司的管理？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验。自公司最初创业以来，公司拥有一支专业能力强、经验丰富的经营管理团队，并在化妆品产品设计、研发、生产和销售等领域积累了大量的实战管理经验，企业内部建立了以SAP、CRM 系统为核心的信息化管理体系，帮助公司在运营管理能力方面形成了明显的竞争优势。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请问公司如何看待行业竞争？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

小股东有广泛的社会基础和代表性，对珀莱雅的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：

投资者关系管理是公司必须要做的吗？您认为投资者关系管理对公司最大的好处是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动，并出台了相配套的规章制度。“投资者关系管理”属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请问董事长，您怎样评价您的企业，以及目前发展状况，您对目前的情况满意吗？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩，给予了股东良好的投资回报，公司在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

公司研发费用投入情况如何？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司制定了与其发展战略及发展阶段相匹配的科技人才规划，有计划、有步骤地构建结构合理、分工优化的技术团队，为科技人才创造良好的工作环境，最大限度地释放科技人才的能量，不断激发科技人员的创新潜力。

报告期内，公司总计研发费用为13,835.90 万元。随着规模的不断扩张，公司将持续加大研发费用的投入，保障新技术应用、新产品开发的顺利实施，提高公司整体技术水平和研发实力。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理保荐代表人)孔海燕 ：

本次发行是否安排了老股转让？

本次发行不涉及老股转让。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请介绍一下公司技术创新机制？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司始终坚持以自主研发为主的技术发展道路，不断完善公司鼓励技术创新的各项制度，并建立了技术创新的组织领导体系，全面协调、加强公司的技术创新工作。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：

请问你们将如何与财经媒体建立起相互信任的关系？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

我们将以诚信为基础，充分与财经媒体进行互动和沟通，坦诚对待各个媒体，相信用我们的真诚，我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请介绍一下公司的采购模式？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司生产所需的主要原材料包括内容物原料和包装材料，其中内容物原料主要包括油酯蜡、乳化剂、香精油、保湿剂、活性物、有机色素等；包装材料主要包括玻璃瓶、塑料瓶、印刷品、软管、吸塑类等。

公司建立了完整的供应链体系，从供应商选择、招标采购流程等各个方面做出严格规定，制定了《采购管理制度》、《供应商管理制度》、《采购价格管理程序》、《原料采购管理制度》、《包材采购管理制度》、《柜台采购管理制度》等一系列制度以保证采购材料的质量符合公司需求。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：

公司职工薪酬情况如何？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年至2017年上半年，公司应付职工薪酬分别为4,252.29万元、3,271.06万元、3,675.37万元和3,628.75万元。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：

作为主板上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？

请介绍一下2017公司的前五大供应商有哪些？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司主要供应商包括杭州三星工艺玻璃有限公司、深圳市升达瑞丰塑料制品有限公司、阿蓓亚塑料实业(上海)有限公司、杭州翰泽实业有限公司、浙江华丽达包装有限公司。谢谢！

请问此次发行的承销方式？

此次发行采取余额包销。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：

请问您认为珀莱雅是否具有长期投资价值？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

我深信公司股票具有长期投资价值。作为优秀的民营划转品企业，坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略，以差异化定位品牌来覆盖多年龄段、宽收入区间、多层次的客户群，产品覆盖护肤、彩妆、精油等化妆品领域；以覆盖日化专营店、商场超市、电子商务、电视购物、单品牌店、化妆品零售连锁店等渠道的营销网络打造线上线下。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：

请简单介绍一下“营销网路建设项目” 需要多少资金？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

本项目总投资额为63,198万元，使用募集资金为47,516.83万元。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请问公司未来发展趋势？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司目前的主营业务基础扎实，盈利能力较强，财务状况良好，预计公司的财务状况和盈利能力将保持持续良好的发展趋势。谢谢！

请介绍一下公司的机构独立情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司设有股东大会、董事会、监事会、总经理负责的管理层等机构，相关机构及人员能够依法行使经营管理职权。公司建立了较为完善的组织机构，拥有完整的业务系统及配套部门，各部门已构成一个有机整体，法人治理结构完善。

公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公的情况。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业及其职能部门与公司各职能部门之间不存在上下级关系，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司经营活动的情形。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请介绍一下公司的财务独立情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司设有独立的财务部门，并已按《中华人民共和国会计法》等有关法律法规的要求建立了独立的财务核算体系，能够独立地作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对控股子公司的管理制度。公司独立在银行开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报并履行纳税义务。谢谢！

网友问(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟 ：

投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗？如何互动呢？

(国信证券股份有限公司投资银行业务部经理)董伟答：

我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢！

本次发行共多少股？

本次拟公开发行新股数量不超过5,000万股。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请简单介绍一下营销网络壁垒？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

作为日用消费品，营销渠道是化妆品企业发展的根本。只有拥有强大的渠道销售能力，才能消化掉企业工业化规模生产出的产品。建立起覆盖百货、超市、日化专营店、电商等零售终端的全国性营销网络需要具备成熟的品牌、丰富的运营经验、优秀的管理团队，投入大量资金，并经过长时间的积累，很难一蹴而就。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请介绍一下公司的人员独立情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司的董事、监事及高级管理人员，均以合法程序选举或聘任，不存在控股股东超越公司股东大会和董事会作出人事任免决定的情况。

公司拥有独立、完整的人事管理体系，劳动、人事及薪酬管理完全独立。公司的总经理及其他高级管理人员均专职在公司处工作并领取薪酬，不存在在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外其他职务的情形，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬；公司的财务人员没有在股东单位及其控制的其他企业兼职，也无在与公司业务相同或相近的其他企业任职的情况。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：

请问公司发行后主要股东的持股比例如何？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

持股超过5%的股东中，侯军呈持股比例为36.32%，方玉友持股比例24.42%，本次拟发行的社会公众股持股比例为25%。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请介绍一下公司的业务独立情况？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司主要从事化妆品的研发、生产和销售，拥有独立的生产及辅助生产系统、采购和销售系统以及独立的研发体系，不依赖股东单位及其他关联方。公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不从事与本公司相同或相近的业务。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

公司在化妆品市场的竞争格局是什么？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

我国的化妆品行业是国内市场化程度最高的行业之一，也是完全放开的充分竞争市场，经过二十多年的发展，伴随着居民收入的增长、城镇化比率的提高、消费习惯的改变和消费理念的提升，化妆品行业市场容量急剧膨胀。在此过程中，化妆品跨国企业纷纷进入中国，不仅因为其产品组合丰富、品质如一、品牌声誉好、营销力度大等因素，在国内化妆品市场上抢占了领先优势；同时也因为这些企业对国内市场长期持续的投入和维护，培育和引导了国内消费者的消费习惯和流行偏好。

目前虽然国内有3,800 余家化妆品生产企业，但多为中小企业，真正能与跨国企业相抗衡的企业为数不多。2014 年进入国内化妆品市场份额前十的国内企业仅有上海家化和伽蓝集团两家。但近年来国内化妆品企业逐渐摸索出了适合自身发展的品牌定位、渠道拓展、营销策划以及企业组织架构，慢慢扭转了劣势地位。行业内的一些优秀企业通过推出符合消费者流行偏好的新产品，在商超、日化专营店特别是电子商务渠道投入更多的优势资源，传达更为精准的品牌营销策略，灵活高效的组织响应，为越来越多的消费者所接受，市场份额逐年提高。例如国内品牌自然堂针对东方女性的肌肤特点，选取冰川水、雪参花等自然界中的珍稀成份，将“你本来就很美”的美丽信念传达给更多的女性消费者；相宜本草通过开发推出天然有效的本草养肤品，推广“以自然为师，相宜相生”的品牌理念；珀莱雅深信“魄力源自深海”，从深海中发掘纯净珍贵的护养成分，选用海洋深层水，萃取软毛松藻、深海巨藻、大西洋红藻等珍稀藻类成分，运用先进科技，形成深海致臻、水漾芯肌等产品系列，并通过签约唐嫣、宋仲基等明星代言人，提升品牌形象，积极布局高端市场。

近年来本土化妆品公司的市场份额逐年提高，根据Euromonitor(Companyshare NBO)的统计，排名前二十的企业中出现了上海家化、伽蓝集团、百雀羚、韩束、云南白药等多家本土企业。2016 年珀莱雅在国内化妆品市场的份额为1.0%。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请问董事长如何评价公司的内部控制制度。

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司充分认识到良好、完善的管理机制对实现经营管理目标的重要性，并根据自身的实际情况，建立了覆盖公司治理、生产经营各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护了资产的安全和完整。公司建立和完善了符合现代管理要求的法人治理结构及内部组织结构，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；建立了行之有效的风险控制系统，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行；堵塞漏洞、消除隐患，可以防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保护公司财产的安全完整；规范公司会计行为，保证会计资料真实完整，提高会计信息质量；确保国家有关法律法规和公司规章制度的贯彻执行。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

公司在化妆品行业的主要竞争对手有哪些？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

公司作为化妆品研发、生产和销售企业，主要竞争对手为自然堂、丸美、美肤宝、佰草集、百雀羚、韩束等国内品牌的生产商。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

公司与实际控制人是否存在同业竞争？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰 ：

公司股价稳定措施的具体条件？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事会秘书)张叶峰答：

(1)公司为稳定股价之目的回购股份，应符合相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。

(2)在公司出现应启动稳定股价预案情形，公司应在2 个工作日内启动决策程序，经董事会、股东大会决议通过后，依法通知债权人和履行备案程序。公司将采取上海证券交易所集中竞价交易、要约等方式回购股份。回购方案实施完毕后，公司应在2 个工作日内公告公司股份变动报告，并在10 日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。

(3)公司回购股份议案须经董事会、股东大会决议通过，其中股东大会须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票；实际控制人承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。

(4)公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值且不低于公司最近一期经审计的每股净资产；公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。

(5)公司实施稳定股价议案时，拟用于回购资金应为自筹资金。除应符合相关法律法规之要求外，还应符合以下各项：

公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；单次用以稳定股价的回购股份的资金金额不高于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%；单一会计年度用以稳定股价的回购股份的资金金额合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的30%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施，但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时，公司将继续按照上述原则实施稳定股价预案。

公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连续5 个交易日收盘价超过上一会计年度末每股净资产时，公司董事会可以做出决议终止回购股份事宜。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

本次公开发行对公司有何作用？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

本次公开发行为公司实现上述目标提供了重要的资金保障，可保证公司在提升生产能力方面的资金投入，将有利于巩固公司在行业内的领先地位；可提高公司的市场影响力，强化公司的品牌优势，并提高公司的市场竞争力，同时也有助于公司吸引和留住优秀人才，增强公司人才优势；本次发行成功之后，监管机构和社会公众将对公司进行关注和监督，推动完善公司的治理结构，从而保证公司的持续稳定发展。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友 ：

请概述一下“营销网路建设项目”的必要性？

(珀莱雅化妆品股份有限公司总经理)方玉友答：

1、优化营销渠道是化妆品企业发展的需要；2、线下渠道更新升级的需要。3、加强品牌建设是化妆品企业扩大市场份额的有效途径。谢谢！

浏览用户84919 问 (珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：

简要介绍一下珀莱雅在报告期内的非流动资产情况

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

2014 年至2017年上半年，公司非流动资产分别为71,953.26万元、71,393.35万元、77,648.32万元和82,289.35万元。谢谢！

浏览用户30894 问 (珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈 ：

请问董事长，您将要管理一家如此规模的上市公司，有没有感到特别大的压力？

(珀莱雅化妆品股份有限公司董事长)侯军呈答：

管理一家上市公司既有压力又充满动力。我已经做好了准备，上市前已按照上市公司标准要求自己和公司管理层。谢谢！

网友问(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华 ：

本次募集资金净额为多少？

(珀莱雅化妆品股份有限公司财务负责人)章敏华答：

本次募集资金净额为69761.32万元。谢谢！

主持人 ：

各位投资者、各位网友：

珀莱雅化妆品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了，下面我们有请珀莱雅化妆品股份有限公司总经理方玉友先生致答谢辞。

有请方总。

珀莱雅化妆品股份有限公司总经理方玉友 ：

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

今天的网上交流即将结束，非常感谢大家的热情关注和提问。

同时，感谢上证路演中心和中国证券网为珀莱雅提供了良好的交流平台；感谢国信证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下，本次网上路演取得了圆满成功。

今天，各位投资者朋友从品牌战略、未来发展等多个方面和我们进行了深入的交流，并为珀莱雅上市后的发展提出了很多宝贵的建议，在此表示衷心的感谢！我们将会认真研究大家所提的意见和建议，不断优化公司的管理制度和经营模式，用更大的努力来回报大家的信任与支持。

登陆资本市场，对于珀莱雅而言，是公司未来发展中非常具有战略意义的一步，我们十分珍惜这来之不易的机遇。

未来，珀莱雅将通过借力资本市场，开辟更广阔的舞台，提高公司的管理水平，扩大品牌影响力，提高综合竞争能力，进一步提升公司在化妆品行业的地位。同时投资者对珀莱雅的信任，让我们深知肩负的责任，珀莱雅一定将用尽全力，创造优良的经营业绩，更好地回报广大投资者。

再次感谢广大投资者、各位网友，对珀莱雅的支持和关心，祝大家投资顺利、健康如意！

谢谢大家！

主持人 ：

感谢方总的精彩发言。

各位投资者、各位网友：

今天，珀莱雅化妆品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了，感谢您的热情参与，在此我们预祝公司发行工作圆满成功！再见！

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