618她们买美妆，你买股票赚钱（个股提示篇）

前面两篇618赚钱系列已经详列了美妆在这个时间窗口的投资逻辑，没有个股的科普都是耍流氓。

个股提示篇来了！

磨刀不误砍柴工，先简单回顾一下帷幕说的美妆逻辑：

昨天开始618预售就拉开帷幕，参考往年经验，大单品驱动的美妆品牌公司往往在大促期间具有较强爆发力，因此也常常伴随催化性行情。

考虑到今年4、5月份疫情对化妆品需求端、供应链等环节产生扰动，此次618有望出现回补，考虑追踪该题材的铁子们可以重点关注成长趋势向好、产品驱动属性强的品牌公司。

推荐：

1）管理、组织等优势凸显、充分受益格局优化且大单品进入爆发期的珀莱雅；

2）受益功效护肤红利，有望持续高速增长的功效护肤品牌商贝泰妮、华熙生物、鲁商发展；

3）存在边际改善预期的上海家化、青松股份、水羊股份、丸美股份、嘉亨家化等。

上述各家情况来简单的说一下：

贝泰妮：

公司产品主要包括霜、护肤水、面膜、精华以及乳液等护肤品类产品及隔离霜、BB霜以及卸妆水等彩妆类产品，重点针对敏感性肌肤。产品核心是“薇诺娜”，销售模式为线下渠道为基础，以线上渠道为主导。

薇诺娜官旗4月GMV同比增长0-20%，环比略有放缓，主要因上海等地疫情封闭发货受限，公司电商大本营位于上海且高线城市用户预计较多，故短期销售受到小幅影响，后续有望逐步回补。产品端，清透防晒乳夏季表现亮眼，单品销售占比接近20%；新品“轻颜瓶”目前月销1万+，单品GMV预计超500w。1-4月薇诺娜天猫官旗合计增长40-60%，维持高增趋势。

问题：单腿蹦选手

珀莱雅：

公司产品主要涵盖抗衰、彩妆、功能性护肤、洗护为主，主推为红宝石精华和双抗精华，针对年轻白领女性群体。主营增长的来源主要是线上销售营收增长。公司直营以天猫、京东等平台为主，同时拓展抖音小店等新兴平台，分销包括淘宝、京东、唯品会、拼多多等平台。

珀莱雅官旗4月GMV同比增长60%+，大单品继续驱动增长，双抗、源力精华分别月销4w+、2w+，升级版红宝石面霜、小夜灯眼霜、双抗面膜、新品源力面霜等月销均超1w，全系列产品表现良好。羽感防晒4月底因产品生产批次存在差异暂时下架，目前并未影响其他大单品销售。彩棠天猫官旗4月同增18%，新品三色遮瑕月销2万+，4月末新品定妆喷雾上线。1-4月珀莱雅、彩棠天猫官旗累计增速分别约为95%、25%，持续抢占份额。

问题：实控人爱好减持

上海家化：

公司产品主要涵盖护肤、个护清洁和母婴产品，全渠道全覆盖式发展，集研发、生产、销售于一体的日化企业。公司旗下主要品牌包括佰草集、玉泽、高夫、美加净、典萃、双妹、启初、汤美星、六神、家安等，合作品牌包括片仔癀、艾禾美、芳芯及碧缇丝；主要通过线上、线下渠道进行销售。

玉泽官旗4月GMV同比下滑约30%，主要因上年同期超头直播基数较高，新品大分子防晒月销5000 +。佰草集官旗GMV同比下滑约40%。4月玉泽、佰草集同比分别下降约30%、10%，逐步消化上年超头直播高基数影响。

问题：管理层多年内斗留下的业务线问题，以及多元品牌的协同问题，高企的管理费用等问题

丸美：

主要从事各类化妆品的研发、设计、生产、销售及服务，目前旗下拥有“丸美”“春纪”和“恋火”三个品牌。销售模式目前从线下逐步转化成了线上推进联合爆品计划，提升直营(直播)效能，提高自播占比，发挥直营(直播)渠道销售及品宣双重战略作用。

丸美官旗4月GMV同比下滑约40%，依然处于线上渠道转型期，产品端主推小紫弹视黄醇淡纹眼霜。公司旗下新锐品牌恋火3月天猫官旗GMV达778万元，爆款“看不见的粉底”维持较好表现，新品“看不见粉饼”接力爆发，有望贡献重要增量。

问题：LVMH持续减持，转型不及其他品牌

华熙生物：

公司是一家做医疗医美原材料，医美产品，化妆品相关的一家企业。产品主要涵盖功能性护肤品、医疗终端产品、原料产品等。公司有四大品牌：润百颜、夸迪、米蓓尔、BM肌活。

夸迪官旗4月同降约14%，预计部分受促销节奏影响，战痘次抛、焕颜次抛、悬油次抛等明星产品均表现良好；米蓓尔同比高增85%，其中新品海茴香面膜在超头直播下维持爆发趋势；润百颜官旗同比下滑14%，主要因21年同期超头直播基数较高。

问题：销售成本较高，增收不增利

每只股票和我们人一样，都会有优缺点，萝卜青菜各有所爱，我PICK上海家化和珀莱雅，各位铁子们的选择评论区见！